“真”养老理财产品要来了！根据银保监会安排，9月15日起，工银理财将在武汉市和成都市，建信理财和招银理财将在深圳市，光大理财将在青岛市开展养老理财产品试点。即将面世的养老理财产品有哪些亮点？9月14日，无极荣谈代理 北京商报记者从多家银行了解到，首批养老理财产品将兼顾产品期限较长、风险较低两大特点，参与试点的机构首批预计将推出一款产品。在采访中，也有分析人士对养老理财产品设计层面提出预测及建议，包括应设计较为灵活便捷的申赎条款；收益计算方式要提供模拟计算器等方式；可设置犹豫期，给投资者更多的考虑空间等。
开展养老理财产品是促进第三支柱养老金融产品丰富发展的重要举措。9月10日，银保监会办公厅发布《关于开展养老理财产品试点的通知》批准工银理财、建信理财、招银理财、光大理财在四地开展养老理财产品试点。
从具体的试点地点来看，9月15日起，工银理财将在武汉市和成都市，建信理财和招银理财将在深圳市，光大理财将在青岛市开展养老理财产品试点。根据银保监会披露的信息，目前试点期限暂定为一年，每家试点公司各获得了100亿元的养老理财产品募集额度。
试点开启后，首批养老理财产品都有哪些亮点？9月14日，北京商报记者分别对位于武汉市、成都市、深圳市、青岛市的工商银行(601398,股吧)、建设银行(601939,股吧)、招商银行(600036,股吧)、光大银行(601818,股吧)部分网点银行从业人员进行采访，无极集团总代理 从他们口中了解到关于养老理财产品的最新信息。
“目前知道四个城市将要开始试点，但我行哪些网点会开展销售、产品信息还没有发布。但我们已经了解到，养老理财产品的风险控制比较严格，产品的期限也较长。一般情况下60-65岁以上的老人风险评级都是R1（谨慎型）级、R2（稳健型）级，不会再做更高的评级。”其中一家参与试点的大行理财子公司母行客户经理表示。
另一家旗下理财子公司参与试点的国有银行员工告诉北京商报记者，“目前养老理财产品具体信息还暂时未发布，大概率会发行一款产品”。
“在产品设计层面，理财公司会引导理财产品的设计更偏重于养老规划方面，并从产品的设计更长期、更安全、更稳健，更有持续性这块内容去着手。”一家参与试点的股份制理财子公司母行理财经理说道。
针对产品具体的发行时间，另一家股份行理财经理介绍称，“该产品可能10月开始发售，产品期限为5年期，业绩比较基准利率为5.6%左右，目前我们还没有拿到具体的产品说明书”。该人士表示，“此次开展销售的应该是一个产品，而不是一批产品，起投金额大概率为1万元。”
兼顾长期性以及稳健性特点
事实上，在此次试点之前，无极娱乐怎么做代理 部分银行和理财子公司曾推出过养老理财产品，与普通理财产品相比，此类产品可以初步满足养老金融产品投资期限长、产品风险较低的特征，但也存在养老属性不突出、发行营销不规范等问题。银保监会此次也特别强调，各理财公司要规范养老理财产品名称使用，持续清理名不符实的“养老”字样理财产品。随着试点政策的落地，真正带有养老特点的理财产品将与试点地区用户见面。
养老理财产品面世后，投资者如何参与？中国理财网近日就相关问题给出了提示。根据中国理财网公布的信息，养老理财产品在产品名称及销售文件中均有显著的“养老理财产品”字样进行标识。投资者应结合自身风险偏好关注养老理财产品的风险收益特征，选择风险情况相匹配的养老理财产品进行投资。从上述银行从业人士透露的信息也可以看出，此次面对老年人推出的养老理财产品主要特点就是长期性以及稳健性。
在兼顾了长期性以及稳健性之后，试点理财公司如何严格按照理财业务现有制度和养老理财产品试点要求，规范设计和发行养老理财产品，做好销售管理、信息披露和投资者保护等工作？
一位国有大行理财公司相关人士在接受北京商报记者采访时表示，首先养老理财在申赎方面要更加灵活便捷，比如设计预约赎回功能、开通电话赎回业务等。期限方面要长短结合，满足不同期限要求。投资资产要坚持以安全为主，避免出现信用风险。收益计算方式要提供模拟计算器等方式，直白地展示收益情况。
苏宁金融研究院宏观经济研究中心副主任陶金在接受北京商报记者采访时分析称，养老理财产品的申购赎回，首先应遵循理财产品的监管规定，而期限可能设置为相对更长的时间，但也不能过度刚性。此前发行的所谓养老理财产品的赎回规定似乎都比较苛刻，尽管这符合养老理财的投资风格要求，但存在限制投资者投资自由的嫌疑，对投资者的吸引力可能还不及养老目标基金等产品。此外，养老理财产品应该对回撤有明显更高的要求，因此宜以固定收益为主要投资资产构成为主，同时FOF（基金中的基金）产品也有潜力成为其重要的投资方向。
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